Investiční kalkulačka

Jak číst výsledek

Nominální hodnota je modelovaný zůstatek na konci období po odečtení průběžného poplatku. Vlastní vklady ukazují, kolik peněz jste do modelu vložili vy. Rozdíl mezi oběma čísly tvoří výnos, který vzniká složeným úročením, tedy zhodnocením i dřívějších výnosů.

Hodnota v dnešních penězích přibližuje, jakou kupní sílu by budoucí částka měla dnes. Kalkulačka ji získá tak, že výsledek vydělí kumulovanou inflací. Jak inflace znehodnocuje úspory, ukáže inflační kalkulačka i článek Inflace: co to je a jak znehodnocuje úspory.

Vliv poplatků porovnává stejný model s poplatkem a bez něj. Nejde o částku strženou najednou: zahrnuje i výnos, který odečtená část majetku už nemohla v dalších letech vydělat. Při dlouhém horizontu je proto rozdíl větší, než naznačuje samotné procento poplatku. Proč mají indexové fondy nízké poplatky, vysvětluje článek ETF fondy pro začátečníky.

Co kalkulačka záměrně neumí předpovídat

Trh neroste každý rok stejným tempem. Rovnoměrný výnos je zjednodušení vhodné na porovnání vstupů, ne popis skutečné cesty portfolia. Výsledek nezohledňuje pořadí dobrých a zlých let ani změnu strategie, proto jsou důležitější tři scénáře než jedno přesné číslo.

Model nepočítá s daní z výnosů ani s kurzovými pohyby. Pokud investujete do fondu v jiné měně, výsledek v korunách mění i vývoj kurzu. Jak se v Česku daní zisk z cenných papírů, shrnuje následující oddíl.

Daně z investic v Česku

Zisk z prodeje akcií, dluhopisů a podílových listů fondů (včetně ETF) je osvobozen od daně, pokud je držíte déle než 3 roky. Jde o takzvaný časový test podle § 4 odst. 1 písm. u) zákona o daních z příjmů. Neplatí pro cenné papíry zahrnuté v obchodním majetku.

Bez ohledu na dobu držení je osvobozen prodej, pokud úhrn příjmů z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhne 100 000 Kč (§ 4 odst. 1 písm. t) téhož zákona). Limit se počítá z celkové prodejní ceny, ne ze zisku. Nad oběma hranicemi se zisk daní sazbou 15 % v daňovém přiznání.

Dividendy z českých akcií podléhají srážkové dani 15 %, kterou za vás odvede vyplácející společnost. Zahraniční dividendy uvádíte v daňovém přiznání, podrobnosti popisuje článek o dividendách. Akumulační ETF dividendy nevyplácí, ale reinvestuje, takže výnos zdaníte nanejvýš při prodeji.

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) umožňuje odečíst vklady od základu daně. Odpočet je společný s penzijním spořením a životním pojištěním a činí nejvýše 48 000 Kč ročně. Aby se odpočet nemusel dodanit, musí investice trvat aspoň 120 měsíců a peníze vyberete nejdříve v roce, kdy vám bude 60 let.

Jak výsledek využít

Kalkulačka je nejužitečnější při porovnání dvou rozhodnutí, ne při hledání jednoho čísla. Zkuste stejný měsíční vklad s nižším a vyšším poplatkem nebo horizont o pět let delší. Proč se pravidelné vklady vyplatí bez čekání na správný moment, popisuje článek Pravidelné investování, rozložení rizika zase diverzifikace.

Pokud nechcete nést tržní riziko, počítejte s pevným úrokem. Kolik naspoříte při pravidelném odkládání s úročením, přepočítá kalkulačka spoření. Dlouhodobé spoření na důchod se státním příspěvkem rozebírá článek o doplňkovém penzijním spoření.

Časté dotazy o investiční kalkulačce