Časový test 2026: kdy je zisk z akcií a ETF bez daně

Časový test je doba držby, po které je zisk z prodeje akcií, ETF a dalších cenných papírů osvobozený od daně z příjmů. V Česku stačí držet cenný papír déle než 3 roky. Upravuje ho § 4 odst. 1 písm. u) zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, a platí pro fyzické osoby, které investují mimo podnikání.

Jaké podmínky musí investice splnit pro časový test?

Mezi nákupem a prodejem cenného papíru musí uplynout doba delší než 3 roky. Na rozdíl od některých zemí český zákon nevyžaduje, aby se papír obchodoval na burze, tříletý test se vztahuje na cenné papíry obecně.

Osvobození neplatí pro cenné papíry, které jsou v obchodním majetku poplatníka (typicky OSVČ, která si je zařadila do podnikání), a to ani do 3 let od vyřazení z obchodního majetku. Nevztahuje se ani na příjem z budoucího prodeje uskutečněného do 3 let od nabytí.

Jak se počítají 3 roky držby?

Tříletá lhůta se počítá od data nabytí po datum prodeje a musí být delší než 3 roky. Pokud jste ETF koupili 10. března 2023, bezpečně ho prodáte bez daně nejdřív 11. března 2026. Prodej přesně v den výročí je hraniční případ, kterému se vyplatí vyhnout.

Každý nákup má vlastní lhůtu. Pokud investujete měsíčně, máte v portfoliu desítky různých tranší s různými daty. Časový test se posuzuje u každé tranše zvlášť. Zákon pro investora mimo podnikání konkrétní metodu přiřazení prodaných kusů nestanoví, v praxi se nejčastěji používá FIFO (nejdřív se prodávají nejstarší kusy) a zvolený postup je vhodné držet konzistentně. Lhůtu nepřeruší ani změna brokera, pokud cenné papíry převedete bez prodeje. Prodej a okamžitý zpětný nákup však lhůtu spustí odznova.

Na které investice se časový test vztahuje a na které ne?

Časový test se vztahuje na cenné papíry a od roku 2025 i na kryptoaktiva: akcie, burzovní ETF, dluhopisy, podílové listy a většinu ETC na komodity. Ostatní investice mají vlastní pravidla, která přehledně shrnuje tabulka.

Při větší částce si postup ověřte u daňového poradce. Podrobnosti o konkrétních nástrojích najdete v článcích o ETF, dluhopisech a investování do zlata.

Kolik zaplatíte, když prodáte dříve než po 3 letech?

Zisk z prodeje před uplynutím 3 let je ostatní příjem a daní se sazbou 15 %, u vysokých příjmů 23 % z části základu nad 1 762 812 Kč (36násobek průměrné mzdy pro rok 2026). Příjmy z prodeje do 100 000 Kč za rok jsou přitom osvobozené podle § 4 odst. 1 písm. t).

Pozor: limit 100 000 Kč se počítá z příjmů, ne ze zisku. Pokud prodáte akcie za 120 000 Kč se ziskem 10 000 Kč, osvobození neplatí a zdaníte celý zisk. Limit je společný pro všechny prodeje cenných papírů za rok. Z příjmů do 100 000 Kč nepodáváte přiznání jen kvůli nim a neplatíte z nich pojistné.

Modelový výpočet: prodej po 8 měsících

Investorka prodá v roce 2026 ETF, které držela 8 měsíců. Koupila ho za 250 000 Kč a prodala za 325 000 Kč, poplatky brokera byly celkem 500 Kč.

Kdyby počkala ještě něco přes dva roky a čtyři měsíce a cena by se nezměnila, zaplatila by 0 Kč. Čekání samozřejmě nese riziko, že cena mezitím klesne, takže časový test není důvod držet investici, kterou z jiných důvodů prodat chcete.

Můžete si započítat ztrátu z jiného prodeje?

Ano, v rámci jednoho roku se zisky a ztráty z prodeje cenných papírů držených kratší dobu než 3 roky navzájem započítají. Pokud v roce 2026 vyděláte na jedné akcii 75 000 Kč a na jiné proděláte 30 000 Kč, daníte rozdíl 45 000 Kč.

Celková ztráta za rok se však neuplatní. K výdajům, které převyšují příjmy, se nepřihlíží, takže ztrátu si nepřesunete do dalšího roku ani ji neodečtete od mzdy. Ztráty z prodejů po splnění časového testu se nezapočítávají vůbec, protože jde o osvobozený příjem.

Musí se osvobozený zisk uvést v daňovém přiznání?

Ne, příjem osvobozený časovým testem se v daňovém přiznání neuvádí. Kvůli takovému prodeji tedy nepodáváte přiznání ani nevyplňujete přílohy. Výjimkou je osvobozený příjem nad 5 000 000 Kč, který se finančnímu úřadu oznamuje (§ 38v zákona o daních z příjmů).

Doklady o nákupu a prodeji si přesto uschovejte. Pokud by se správce daně ptal, prokazujete datum nabytí výpisem od brokera. U brokerů, kteří neposkytují přehledný výpis podle tranší, se vlastní tabulka nákupů vyplatí.

Pokud zisk z prodeje před 3 lety po zohlednění limitu 100 000 Kč zůstane kladný, podáváte daňové přiznání do začátku dubna následujícího roku (elektronicky do začátku května). Příjmy a výdaje uvedete v ostatních příjmech podle § 10.

Jak s časovým testem pracovat v praxi?

Nejjednodušší strategie je dlouhodobě držet a prodávat až tranše starší než 3 roky. Kdo investuje pravidelně, může při výběru rezervy prodat pouze kusy, které test už splnily, a zbytek nechat dozrát.

• Při pravidelném investování si sledujte data nákupů, pomůže výpis od brokera nebo vlastní tabulka.
• Před prodejem si spočítejte, kolik zaplatíte, když prodáte teď, a kolik dní chybí do splnění testu.
• Drobné prodeje s příjmy do 100 000 Kč za rok můžete realizovat i dříve bez daně.

• Neodkládejte nucený prodej kvůli dani, pokud peníze opravdu potřebujete.
• Nezapomeňte, že dividendy a kupóny se daní bez ohledu na dobu držby.
• Při CFD žádné osvobození neexistuje.

Na dlouhodobé plánování výnosu po zdanění použijte investiční kalkulačku nebo kalkulačku složeného úročení. Proč se pravidelné nákupy s časovým testem dobře doplňují, vysvětluje článek o pravidelném investování.

Časté otázky o časovém testu

Vztahuje se časový test i na dividendy?

Ne. Osvobozuje pouze zisk z prodeje cenného papíru. Dividendy se daní sazbou 15 %, u českých akcií srážkovou daní, u zahraničních v daňovém přiznání. Více v článku o dividendách.

Platí časový test i při akumulačním ETF?

Ano. Akumulační ETF dividendy nevyplácí, ale reinvestuje je ve fondu, takže zdanitelný příjem vznikne až při prodeji. Pokud ETF prodáte po více než 3 letech, celý zisk včetně reinvestovaných výnosů je osvobozený.

Musím časový test splnit při prodeji ve ztrátě?

Ne. Ztráta nevytváří daňovou povinnost. Ztrátu z prodeje před 3 lety si však můžete započítat proti ziskům z jiných prodejů v témže roce.

Platí časový test i pro ETF koupené přes českou banku?

Ano, pokud jde o burzovní ETF. Nezáleží na tom, zda ho kupujete přes banku nebo zahraničního brokera.

Jak je to s daní u penzijního spoření a DIP?

U doplňkového penzijního spoření a dlouhodobého investičního produktu (DIP, od roku 2024) se časový test neřeší. Vklady si můžete odečíst od základu daně, společně s životním pojištěním nejvýše 48 000 Kč ročně, ale peníze musí zůstat investované nejméně 10 let a do 60 let věku, jinak se odpočet dodaněním vrací.