Vyplatí se penzijní spoření v roce 2026?

Třetí pilíř se vyplatí téměř vždy, když vám na něj přispívá zaměstnavatel, protože jde o peníze navíc ke mzdě. I bez něj má ale dva jisté bonusy: státní příspěvek až 340 Kč měsíčně a daňový odpočet až 48 000 Kč ročně (úspora až 7 200 Kč). Proti nim stojí vyšší poplatky než u indexových ETF a vázanost peněz do 60 let. Níže najdete podmínky, výpočet a pravidla výběru.

Jak funguje třetí pilíř?

Třetí pilíř, oficiálně doplňkové penzijní spoření (DPS), je dobrovolné spoření na stáří vedle státního důchodu. Spravují ho penzijní společnosti s licencí ČNB. Druhý pilíř v Česku od roku 2016 neexistuje, takže DPS je jediný daňově podporovaný pilíř.

Uzavřete smlouvu s vybranou společností a posíláte do ní vklady, které se investují v účastnických fondech. Přispívat můžete vy, váš zaměstnavatel nebo oba. Každá společnost musí mít povinný konzervativní fond a obvykle nabízí i vyvážený a dynamický fond s akciemi.

Výsledná částka závisí na výši vkladů, délce spoření a výnosu fondu. Stejně jako u jiných investic tu funguje složené úročení, tedy výnosy z minulých let dál vydělávají. Podrobný popis má článek o doplňkovém penzijním spoření.

Kdy se třetí pilíř jednoznačně vyplatí?

Třetí pilíř se jednoznačně vyplatí, když vám přispívá zaměstnavatel. Příspěvek zaměstnavatele není přesun z vaší hrubé mzdy, ale benefit navíc, který byste jinak nedostali. Například příspěvek 1 000 Kč měsíčně je 12 000 Kč ročně a do 50 000 Kč ročně je pro vás osvobozen od daně i pojistného.

• Příspěvek zaměstnavatele je čistý bonus ke mzdě.
• Do 50 000 Kč ročně ho nedaníte ani z něj neplatíte pojistné.
• Naspořené peníze jsou vaše i po změně zaměstnavatele.
• K příspěvku zaměstnavatele se sice nepřipočítává státní příspěvek, ale daňové zvýhodnění ho vyváží.

Někteří zaměstnavatelé dávají příspěvek jen tehdy, když si zaměstnanec spoří i sám. Vyplatí se to ověřit na mzdové účtárně, protože v tom případě se vlastní vklad vrátí téměř okamžitě.

Kolik přidá stát a kolik ušetříte na daních?

Stát přidává 20 % z vašeho měsíčního vkladu 500 až 1 699 Kč, při vkladu 1 700 Kč a víc je příspěvek 340 Kč měsíčně (4 080 Kč ročně). Příspěvek nedostanete, pokud už vám byl přiznán starobní důchod.

Vklady nad 1 700 Kč měsíčně si odečtete od základu daně, nejvýše 48 000 Kč ročně. Při sazbě 15 % je úspora až 7 200 Kč ročně. Na plný odpočet stačí spořit 5 700 Kč měsíčně.

Kontrola čtvrtého řádku: (3 000 - 1 700) × 12 = 15 600 Kč; × 15 % = 2 340 Kč. Odpočet uplatníte v ročním zúčtování nebo v přiznání na základě potvrzení od penzijní společnosti. Limit 48 000 Kč je společný pro DPS, penzijní připojištění, soukromé životní pojištění, dlouhodobý investiční produkt (DIP) a pojištění dlouhodobé péče (§ 15 odst. 6 zákona č. 586/1992 Sb.). Vliv odpočtu na čistý příjem si ověříte ve výpočtu čisté mzdy.

Pozor na předčasný výběr. Při odbytném musíte dodanit odpočty za uplynulých 10 let a stát si vezme zpět vyplacené státní příspěvky.

Kolik stojí třetí pilíř na poplatcích?

Poplatky ve třetím pilíři stropuje zákon č. 427/2011 Sb. Úplata za správu je nejvýše 0,4 % ročně v konzervativním fondu a 1 % v ostatních fondech. K tomu si společnost může účtovat úplatu za zhodnocení, nejvýše 10 % v konzervativním a 15 % v ostatních fondech.

Skutečné poplatky jednotlivých fondů se liší, proto si je před podpisem projděte ve statutu fondu a v klíčových informacích. Pro porovnání: široká indexová ETF mají průběžné náklady často kolem 0,1 až 0,3 % ročně. O ETF více v článku ETF fondy pro začátečníky.

Vyplatí se třetí pilíř bez příspěvku zaměstnavatele?

I bez příspěvku zaměstnavatele vychází třetí pilíř díky státnímu příspěvku dobře. Ukazuje to modelový výpočet: vklad 1 000 Kč měsíčně během 25 let a hrubý výnos 5 % ročně. U DPS počítáme s poplatkem 1 %, u ETF s 0,2 %.

DPS vyhrává o zhruba 42 600 Kč, státní příspěvek převáží vyšší poplatek. Do modelu nevstupuje úplata za zhodnocení ani zdanění výnosů, které se u obou forem liší. Při vkladu 3 000 Kč měsíčně přidá DPS navíc daňovou úsporu 2 340 Kč ročně. Vlastní scénáře si přepočtete v investiční kalkulačce.

• Poplatky DPS bývají vyšší než u indexových ETF.
• Peníze jsou vázané do 60 let, předčasně jen odbytné bez státních příspěvků.
• Při odbytném se dodaní odpočty za 10 let a vrátí státní příspěvky.
• Státní příspěvek nedostane, komu už byl přiznán starobní důchod.

Výhodou třetího pilíře je naopak disciplína. Peníze se nedají utratit na první dovolenou, což pro mnoho lidí znamená, že na stáří reálně něco zbude.

Kdy a jak si můžete peníze ze třetího pilíře vybrat?

Peníze ze třetího pilíře dostanete v 60 letech, pokud spoření trvalo aspoň 120 měsíců (§ 20 zákona č. 427/2011 Sb.). U smluv uzavřených do konce roku 2023 platí podle přechodných pravidel kratší minimální doba spoření; konkrétní podmínku najdete ve smlouvě nebo u své penzijní společnosti. Při splnění podmínek si vybíráte z těchto možností:

• starobní penze doživotní nebo na určenou dobu,
• celý zůstatek najednou jako jednorázové vyrovnání,
• předdůchod, tedy penze až 5 let před důchodovým věkem při dostatečném zůstatku,
• invalidní penze při invaliditě III. stupně po 36 měsících placení.

Odbytné je možné nejdřív po 24 měsících spoření. Dostanete naspořené prostředky bez státních příspěvků (§ 25 zákona č. 427/2011 Sb.) a musíte dodanit odpočty. Při smrti účastníka dostane zůstatek určená osoba ze smlouvy, jinak dědicové.

Starobní penze vyplácená aspoň 10 let nebo doživotně a invalidní penze jsou od daně osvobozené (§ 4 odst. 1 zákona č. 586/1992 Sb.). U jednorázového vyrovnání a odbytného se sráží 15 % daň ze základu, kterým je výplata snížená o vaše vlastní příspěvky a státní příspěvky (§ 8 odst. 6). Zdaní se tedy výnosy a příspěvky zaměstnavatele. Přesný způsob zdanění konkrétní výplaty si ověřte u své společnosti.

Jak si třetí pilíř založit a vybrat společnost?

Smlouvu uzavřete online nebo na pobočce penzijní společnosti, případně přes zaměstnavatele, který s některou společností spolupracuje. Při výběru porovnejte hlavně tři věci:

• skutečnou úplatu za správu a ze zhodnocení v účastnických fondech,
• složení fondů, tedy podíl akcií při dlouhém horizontu,
• historickou výkonnost za 5 a 10 let po poplatcích, ne jen za poslední rok.

Při horizontu 20 a více let dává smysl dynamická strategie s vyšším podílem akcií, blíž k výplatě konzervativnější. Mezi společnostmi se dá přestoupit, spořící doba se započítává (§ 27 odst. 4). Za převod smí společnost účtovat nejvýše 800 Kč (§ 61 odst. 3), skutečnou výši uvádí její sazebník. Pokud ještě nemáte železnou rezervu, vytvořte si nejdřív ji, protože ze třetího pilíře se v nouzi rychle vybrat nedá.

Časté otázky o třetím pilíři

Přijdu o peníze, když změním zaměstnavatele?

Ne. Smlouva je vaše, ne zaměstnavatelova. Naspořené peníze zůstávají na vašem účtu, nový zaměstnavatel jen nemusí přispívat.

Mohu mít třetí pilíř i jako OSVČ?

Ano. Smlouvu si uzavřete sami a daňový odpočet do 48 000 Kč si uplatníte v přiznání vůči příjmům z podnikání. Státní příspěvek dostanete za vlastní vklady stejně jako zaměstnanec.

Mohu přerušit placení vkladů?

Ano. Vlastní vklady můžete kdykoli snížit, zvýšit nebo přerušit a smlouva trvá dál. Naspořená částka se mezitím dál investuje.

Vyplatí se třetí pilíř důchodci?

Málo. Komu už byl přiznán starobní důchod, nedostane státní příspěvek, zbývá jen daňový odpočet při vyšších vkladech. Výjimkou je situace, kdy výrazně přispívá zaměstnavatel.