ETF fondy pro začátečníky 2026: jak vybrat fond a začít

ETF fond je pro začátečníka nejjednodušší vstup do investování: jedním nákupem koupíte podíl na stovkách až tisících firem, platíte roční poplatek často pod 0,25 % a při prodeji po více než 3 letech neplatíte daň. Na začátek stačí investiční účet, jeden široký indexový fond a pravidelná měsíční suma, kterou vydržíte investovat i v době poklesu.

Co je ETF a proč je vhodné pro začátečníka?

ETF (exchange-traded fund) je fond obchodovaný na burze, který většinou pasivně kopíruje index, například S&P 500 (500 velkých amerických firem) nebo MSCI World (přibližně 1 300 firem z vyspělých zemí). Když koupíte jeden podíl, vlastníte nepatrný kousek každé firmy v indexu.

Pro začátečníka má tři výhody. Nemusí vybírat jednotlivé akcie, krach jedné firmy portfoliem téměř nepohne a poplatky jsou nízké, protože fond neplatí analytiky. Podrobnější výklad pojmů, druhů ETF a replikace najdete v hesle ETF.

Většina ETF dostupných v EU má označení UCITS. Jde o fondy podle evropské směrnice 2009/65/ES, která stanovuje pravidla diverzifikace, dohledu a oddělení majetku fondu od majetku správce.

Jak si vybrat první ETF fond?

První ETF by měl být široký akciový indexový fond s nízkým poplatkem, velkým objemem majetku a označením UCITS. Ostatní volby jsou vedlejší a dají se vyřešit jednoduchým kontrolním seznamem.

Měna obchodování není totéž co měnové riziko. I ETF obchodované v korunách, které drží americké akcie, kolísá spolu s kurzem dolaru. Měnově zajištěné (hedged) verze toto riziko tlumí, ale bývají dražší.

Světový index a S&P 500 jsou dnes podobné, protože americké firmy tvoří přibližně 70 % světového indexu. Rozdíl a rizika amerického indexu rozebírá článek S&P 500 ETF.

Kde koupit ETF z Česka?

ETF koupíte přes českou banku, která nabízí investování v internetbankingu, nebo přes zahraničního brokera s licencí v EU. Obě cesty jsou legální, liší se hlavně poplatky a pohodlím.

• Banka: všechno v jedné aplikaci, česká podpora a výpisy, často však vyšší poplatky za nákup nebo vedení.
• Broker s licencí v EU: zpravidla nižší poplatky a širší výběr fondů, komunikace bývá v angličtině.
• U obou ověřte licenci v registru ČNB nebo regulátora domovské země.

• Poplatek za obchod 100 Kč při měsíčním nákupu za 1 000 Kč je 10 % investice. Při malých sumách hledejte investiční plány bez poplatku za nákup.
• Pozor na poplatky za konverzi měny, vedení účtu a nečinnost.
• Nekupujte přes „investiční" nabídky na sociálních sítích a od neznámých zprostředkovatelů, ČNB před nimi opakovaně varuje.

Při výběru si spočítejte celkové roční náklady při vaší měsíční sumě, ne pouze TER fondu.

Kolik můžete vydělat a o kolik přijít?

Akciové ETF přinese dlouhodobě přibližně výnos trhu minus poplatky, ale v jednotlivých letech může klesnout o desítky procent. Žádné ETF nemá garantovaný výnos.

Index S&P 500 dosáhl podle dat profesora Aswatha Damodarana (NYU Stern) v letech 1928 až 2025 průměrný složený roční výnos 10,02 % včetně dividend, v dolarech a před inflací. Za posledních 50 let (1975 až 2025) to bylo 12,37 %. Ve stejném období však přišly i roky s poklesem o více než třetinu a nejhorší rok 1931 přinesl ztrátu 43,84 %. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.

Modelový výpočet: 2 500 Kč měsíčně po 20 let

Tabulka ukazuje, kolik by vzniklo z vkladu 2 500 Kč měsíčně za 20 let při různém průměrném ročním výnosu po poplatcích. Výpočet je modelový, s měsíčním úročením, bez daní a bez kolísání trhu.

Ve skutečnosti výnos nepřichází rovnoměrně. Výsledek závisí i na tom, v jakém stavu je trh v roce, kdy peníze vybíráte. Vlastní čísla si zadáte v investiční kalkulačce, vliv růstu cen zase ukáže inflační kalkulačka.

Jak se ETF daní v Česku?

Zisk z prodeje ETF je osvobozený od daně i pojistného, pokud jste ho drželi déle než 3 roky. Při pravidelných nákupech má každá tranše vlastní lhůtu, proto si veďte přehled o datech a cenách nákupů.

Při prodeji před uplynutím 3 let jsou příjmy z prodeje do 100 000 Kč za rok osvobozené. Zisk nad tento limit se daní sazbou 15 %, u vysokých příjmů 23 % z části nad 36násobek průměrné mzdy. Výpočet a výjimky rozebírá článek o časovém testu.

Distribuční ETF vyplácí výnosy, které se daní v roce výplaty bez ohledu na dobu držby. Akumulační ETF tuto otázku obchází a při prodeji po více než 3 letech kvůli němu daňové přiznání nepodáváte vůbec.

Jak začít investovat do ETF krok za krokem?

Začít se dá za jeden večer: ujasněte si rezervu a horizont, otevřete účet, vyberte fond a nastavte trvalý nákup. Pořadí kroků má význam, protože bez rezervy budete při prvním neplánovaném výdaji prodávat v nevhodnou dobu.

1. Nejprve rezerva. Odložte si 3 až 6 měsíčních výdajů na spořicí účet, postup popisuje článek o železné rezervě.
2. Určete si horizont. Do akciového ETF patří peníze, které nebudete potřebovat aspoň 5, lépe 10 let.
3. Otevřete investiční účet. Porovnejte celkové poplatky při vaší měsíční sumě a ověřte licenci poskytovatele.
4. Vyberte jeden široký fond. Na začátek stačí jeden světový nebo S&P 500 UCITS ETF podle tabulky výše.
5. Nastavte pravidelný nákup. Trvalý příkaz a automatický nákup každý měsíc odstraní rozhodování podle nálady, více v článku o pravidelném investování.
6. Nechte to běžet. Portfolio kontrolujte jednou či dvakrát ročně a prodávejte podle plánu, ne podle zpráv.

Jaké chyby dělají začátečníci nejčastěji?

Nejdražší chyby začátečníků nejsou špatný výběr fondu, ale prodej v panice, příliš mnoho fondů a investování peněz, které budou brzy potřebovat. Většině se dá předejít jednoduchým plánem předem.

• Prodej během poklesu, který změní dočasnou ztrátu na trvalou.
• Deset překrývajících se ETF, která drží tytéž firmy a jen zvyšují náklady.
• Pákové ETF, které při kolísání trhu ztrácejí hodnotu i bez poklesu indexu.
• Úzké tematické fondy koupené podle toho, co nejvíce rostlo minulý rok.
• Čekání na „správný moment", který se nedá spolehlivě trefit.

Rozložení investic mezi více tříd aktiv a regionů vysvětluje článek o diverzifikaci.

Časté otázky o ETF fondech pro začátečníky

Kolik peněz potřebuji na začátek?

U investičních plánů a frakčních podílů stačí několik stovek korun měsíčně. Důležitější než suma je, abyste vydrželi investovat roky a nemuseli peníze vybírat při poklesu.

Je lepší investovat jednorázově, nebo měsíčně?

Když máte větší sumu najednou, historicky jednorázová investice častěji skončila lépe, protože trhy dlouhodobě rostou. Pravidelné měsíční investování však snižuje riziko lítosti a při investování ze mzdy je jedinou praktickou možností.

Musím každý rok podávat daňové přiznání kvůli ETF?

U akumulačního ETF, které prodáváte po více než 3 letech držby, ne. Přiznání podáváte, pokud prodáte dříve s příjmy nad 100 000 Kč za rok nebo pokud vám distribuční ETF či zahraniční akcie vyplácejí výnosy.

Co se stane, když broker zkrachuje?

Cenné papíry klienta jsou vedeny odděleně od majetku brokera a při jeho krachu by měly být převedeny k jinému obchodníkovi. Na případný chybějící majetek se v Česku vztahuje Garanční fond obchodníků s cennými papíry, který nahrazuje 90 % hodnoty, nejvýše částku odpovídající 20 000 eur na klienta (přibližně 486 500 Kč při kurzu ČNB z 20. 10. 2026). U zahraničního brokera platí systém jeho země.